2017年第一季度中國挖掘機械市場分析

  2017年第一季度挖掘機械市場繼續(xù)保持爆發(fā)式增長勢頭，第一季度納入挖掘機械分會統(tǒng)計的26家主機生產(chǎn)企業(yè)共銷售不同型號和規(guī)格的挖掘機械產(chǎn)品40468臺，同比增長98.9%。自2016年8月以來行業(yè)已連續(xù)8個月高位運行，反彈趨勢顯著。（注：自2017年1月起，上海彭浦機器廠不再進行挖掘機械銷售數(shù)據(jù)申報，2017年1-3月納入中國挖掘機械行業(yè)統(tǒng)計的企業(yè)數(shù)量為26家。）

    三一重機等企業(yè)的市場占有率進一步提高，行業(yè)龍頭企業(yè)鞏固市場領(lǐng)先地位，市場集中度不斷提高。

注：阿特拉斯、中聯(lián)重科及彭浦機器廠分別于2016年3月、8月和2017年1月退出統(tǒng)計

    國內(nèi)市場發(fā)展動態(tài)

    1、國內(nèi)市場概況

    2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場（不含港澳臺）共銷售挖掘機械38442臺，同比漲幅105%。2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，其中大挖、中挖、小挖銷量分別為4617、8422和25403臺。

2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

    2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場不同規(guī)格產(chǎn)品銷售變化情況，大挖、中挖、小挖銷量同比分別增加2700、4808、12156臺，同比漲幅分別達到141%、132%、92%。

2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場不同規(guī)格產(chǎn)品銷售變化情況

    2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場不同地區(qū)銷量和同比變化情況。西部地區(qū)銷量大幅領(lǐng)先東部、中部，但西部漲幅略低于中東部。華東、西南和華中地區(qū)占據(jù)主要國內(nèi)市場。華北、東北地區(qū)受“去產(chǎn)能”影響2016年上半年基數(shù)較低，因此2017年第一季度漲幅遠超其他地區(qū)，并呈現(xiàn)出良好復(fù)蘇勢頭。

    2017年第一季度中國挖掘機械市場各省份銷量。銷量前五的省份是江蘇、安徽、山東、四川和河南，漲幅前五的省份是內(nèi)蒙古、天津、河北、安徽和山西。

不同機型銷量分布

    為進一步了解不同機型銷量分布，挖掘機械分會整理各省份大挖、中挖和小挖銷量。2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場不同規(guī)格機型銷量前五名省份及銷量。

2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場各省份大挖銷量

2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場各省份中挖銷量

2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場各省份小挖銷量

2017年第一季度國內(nèi)挖掘機械市場不同規(guī)格機型銷量前五名省份及銷量

    2、出勤小時數(shù)情況

    出勤小時數(shù)是衡量挖掘機械施工需求，判定未來行業(yè)發(fā)展的重要指標之一。根據(jù)經(jīng)驗，大挖、中挖、小挖的盈虧平衡點分別為：2500~3000小時/年、2000~2500小時/年、1500小時/年。當施工需求超過盈虧平衡點時，將帶來顯著的市場需求。

    根據(jù)挖掘機械分會統(tǒng)計，2016年以來挖掘機械出勤小時數(shù)和出勤率變化情況?？鄢?~2月春節(jié)季節(jié)性影響，2016年以來挖掘機械出勤小時數(shù)基本保持穩(wěn)定，設(shè)備出勤率也穩(wěn)定在較高水平。

2016年以來挖掘機械出勤小時數(shù)和出勤率變化情況

    2016年以來不同機型挖掘機械出勤小時數(shù)變化情況。大挖的出勤小時數(shù)超過中挖、小挖，中挖和小挖出勤小時數(shù)基本相同。不同機型出勤小時數(shù)同比一致，扣除春節(jié)影響，出勤情況相比2015年未出現(xiàn)明顯增長。

    小松定期公布其挖掘機械出勤小時數(shù)情況，根據(jù)其官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)，2016年以來小松出勤小時數(shù)情況與挖掘機械分會數(shù)據(jù)基本一致，2016年至今出勤小時數(shù)穩(wěn)定，且與2015年相比沒有明顯增長。

    綜合挖掘機械分會與小松的出勤小時數(shù)情況，國內(nèi)挖掘機械全年平均出勤小時數(shù)略高于1500小時，僅略高于小挖盈虧平衡點，且出勤小時數(shù)相比2015年沒有明顯增長，數(shù)據(jù)并不支持中國挖掘機械市場的爆發(fā)式增長。此次行業(yè)的爆發(fā)，除市場需求增加外，也受到投資信心恢復(fù)、市場預(yù)期提高等非市場因素的影響。行業(yè)應(yīng)對市場爆發(fā)保持理性。

    換新需求

    隨著中國挖掘機械市場逐步走向成熟，未來挖掘機械銷售將更多依靠存量市場。一般認為挖掘機械使用壽命大約為8年，因此2009年行業(yè)高峰期銷售挖掘機械將逐步進入換新周期，挖掘機械換新周期示意圖，龐大的舊機換新市場將為行業(yè)發(fā)展帶來新的機遇。

挖掘機械換新周期示意圖

    未來市場走勢

    本次市場的突然爆發(fā)受到2016年房地產(chǎn)投資增加、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加碼，舊機換新需求增加等因素的綜合影響。挖掘機械分會認為行業(yè)已經(jīng)擺脫下滑期，觸底反彈。隨著中國宏觀經(jīng)濟的企穩(wěn)，投資者信心也逐漸恢復(fù)。十九大的臨近和供給側(cè)改革的深入，將有望帶來更大的改革紅利，為挖掘機械行業(yè)發(fā)展帶來新的契機。

    不過需要注意的是，此次行業(yè)的增長與2015~2016年基數(shù)過低有很大關(guān)系，爆發(fā)式增長難以持續(xù)。根據(jù)2017年政府工作報告規(guī)劃，2017年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模不會有明顯增漲；同時，挖掘機械出勤小時數(shù)數(shù)據(jù)也沒有出現(xiàn)明顯增長，未來市場需求仍不明朗，行業(yè)發(fā)展仍存在風(fēng)險。

    根據(jù)行業(yè)發(fā)展動態(tài)和歷史規(guī)律，挖掘機械分會認為2017年上半年行業(yè)將保持增長趨勢。但隨著市場的回歸理性和2016年下半年銷售基數(shù)上升等因素綜合影響，預(yù)計2017年下半年漲幅將有所回落，部分月份可能出現(xiàn)零增長甚至負增長。2017年全年預(yù)計銷售挖掘機械10~12萬臺，同比2016年增長約50%。未來幾年挖掘機械市場需求將維持在10~15萬臺之間。